ฟิทช์ปรับลดแนวโน้มเครดิตไทยเป็น “ลบ” กดดันกลุ่มพลังงาน–ธนาคาร ขณะนักลงทุนเก็งผลประชุม กนง. 8 ต.ค. อาจหั่นดอกเบี้ย
มงคล พ่วงเภตรา ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายกลยุทธ์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ทิศทาง ตลาดหุ้นไทยวันนี้ (30 ก.ย. 2568) คาดว่าจะเผชิญภาวะผันผวนสูง หลังดัชนีปิดตลาดวานนี้สูงกว่าปกติราว 6 จุด จากแรงดันการทำราคาปิดสัญญา SET50 Index Futures ซีรีส์ U25 โดยมีโอกาสที่ดัชนีจะเปิดปรับตัวลงเพื่อลดความผิดปกติดังกล่าว
ขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นนักลงทุนยังถูกกดดันจากปัจจัยภายในและภายนอกประเทศ โดยเฉพาะ Fitch Ratings ที่ปรับลดแนวโน้มความน่าเชื่อถือของประเทศไทยเป็น “ลบ” (Negative) ซึ่งส่งผลต่อหุ้นพลังงาน เช่น PTT, PTTEP และกลุ่มธนาคารหลายแห่ง
ปัจจัยในประเทศกดดันตลาด
• การแถลงนโยบายรัฐบาล ต่อรัฐสภา และการประชุม ครม.วันนี้ จับตาการจัดสรรงบประมาณและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ อาทิ โครงการ “คนละครึ่ง เฟส 2” และมาตรการแก้หนี้
• ค่าเงินบาท ทรงตัวที่ 32.2 บาท/ดอลลาร์ นักลงทุนต่างชาติยังขายสุทธิทั้งตลาดหุ้น (342 ล้านบาท) และพันธบัตร (1.6 พันล้านบาท)
• กนง. 8 ต.ค. คาดมีโอกาสลดดอกเบี้ยลง 0.25% เหลือ 1.25% เป็นลบต่อหุ้นกลุ่มธนาคาร แต่เป็นบวกต่อหุ้นหนี้สูงและอสังหาฯ (เด่น: SPALI, LH)
• ท่องเที่ยว ได้แรงหนุนจากนักท่องเที่ยวจีนช่วง Golden Week (1–8 ต.ค.) ซึ่งหนุนบวกกลุ่มท่องเที่ยวและโรงแรม
ปัจจัยต่างประเทศ
• ราคาน้ำมันดิบ Brent ร่วงแตะ 67 ดอลลาร์/บาร์เรล จากกระแสข่าว OPEC+ เตรียมเพิ่มกำลังการผลิต พ.ย.นี้ กดดันหุ้นพลังงาน
• ราคาทองคำโลก พุ่งทำสถิติสูงสุดใหม่เหนือ 3,800 ดอลลาร์/ออนซ์ สะท้อนความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอน
• การเมืองสหรัฐฯ จับตาความคืบหน้าเจรจาหลีกเลี่ยง Government Shutdown ที่ครบกำหนด 30 ก.ย.
• ตลาดจีน–ฮ่องกง ได้แรงหนุนจากการเก็งกำไรนโยบายเศรษฐกิจใหม่ของพรรคคอมมิวนิสต์จีนในการประชุม 20–23 ต.ค.
กลยุทธ์การลงทุน
ดาโอประเมินว่า ตลาดยังอยู่ในภาวะผันผวนสูง ดัชนีแกว่งในกรอบ 1,270–1,300 จุด จึงแนะนำ เก็งกำไรระยะสั้น จับตาจังหวะการ “Break” ของกรอบดังกล่าวเพื่อเป็นสัญญาณชี้ทิศทางใหม่
• หุ้นเก็งกำไรระยะสั้น: BGRIM, SISB, LH, SPRC (วางจุด Cut Loss)
• หุ้นเด่นในพอร์ตแนะนำ: LH (10%), GULF (10%), MTC (10%), SISB (10%), SCB (10%), ADVANC (20%)
• หุ้นเด่นทางเทคนิค: DELTA, IVL
