อุตสาหกรรมเทคโนโลยีทั่วโลกเผชิญกับความท้าทายครั้งใหญ่จากการลงทุนชิปปัญญาประดิษฐ์ (AI) และดาต้าเซ็นเตอร์มูลค่าประมาณ 4 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐในปีนี้ ท่ามกลางข้อสงสัยเกี่ยวกับความคุ้มค่าของการลงทุนในระดับที่ไม่เคยมีมาก่อน นักวิเคราะห์เตือนว่าการประเมินอายุการใช้งานของชิพเฉพาะทางเหล่านี้อาจมองในแง่ดีเกินไปก่อนที่จะล้าสมัย
ปัญหาหลักอยู่ที่การคาดประเมินที่มากเกินจริงเกี่ยวกับอายุการใช้งานของชิปเฉพาะทางเหล่านี้ นักลงทุนชื่อดัง Michael Burry ซึ่งมีชื่อเสียงจากภาพยนตร์ "The Big Short" ได้เรียกสถานการณ์นี้ว่า "การหลอกลวง" บนแพลตฟอร์ม X เมื่อต้นเดือนพฤศจิกายน
ความเร็วในการพัฒนาชิปใหม่สร้างความกดดัน
ก่อนหน้าที่คลื่น AI จะเริ่มขึ้นจาก ChatGPT บริษัทคลาวด์คอมพิวติ้งรายใหญ่มักคาดการณ์ว่าชิปและเซิร์ฟเวอร์จะใช้งานได้ประมาณ 6 ปี แต่ Mihir Kshirsagar จากศูนย์นโยบายเทคโนโลยีสารสนเทศ มหาวิทยาลัยพรินซ์ตัน ระบุว่า "การผสมผสานระหว่างการสึกหรอและความล้าสมัยทางเทคโนโลยีทำให้การสมมติฐาน 6 ปียากที่จะรักษาไว้"
ปัญหาหนึ่งคือผู้ผลิตชิป โดยที่เอ็นวิเดีย (Nvidia) เป็นผู้นำที่ไม่มีใครโต้แย้ง กำลังเปิดตัวโปรเซสเซอร์ใหม่ที่ทรงพลังกว่าเร็วกว่าที่เคย ภายในระยะเวลาไม่ถึงปีหลังจากเปิดตัวชิปเรือธง Blackwell เอ็นวิเดียประกาศว่า Rubin จะมาถึงในปี 2026 ด้วยประสิทธิภาพที่เพิ่มขึ้น 7.5 เท่า
ด้วยความเร็วนี้ ชิปสูญเสียมูลค่าตลาดไป 85-90% ภายใน 3-4 ปี Gil Luria จากบริษัทที่ปรึกษาทางการเงิน D.A. Davidson เตือนไว้
ปัญหาความร้อนและอัตราการเสียหาย
ซีอีโอเอ็นวิเดีย Jensen Huang เองก็ได้กล่าวประเด็นนี้ในเดือนมีนาคม อธิบายว่าเมื่อ Blackwell เปิดตัวแล้ว ไม่มีใครต้องการชิปรุ่นก่อนหน้าอีกต่อไป "มีสถานการณ์บางอย่างที่ Hopper ยังโอเค" เขากล่าวอ้างถึงชิปรุ่นเก่า "แต่ไม่มากนัก"
โปรเซสเซอร์ AI ยังมีความเสียหายบ่อยกว่าในอดีต Luria สังเกต "พวกมันร้อนมากจนบางครั้งอุปกรณ์ก็เผาไหม้" การศึกษาล่าสุดของเมต้าเกี่ยวกับโมเดล AI Llama พบอัตราความเสียหายประจำปีที่ 9%
ความเสี่ยงต่อกำไรและผลกระทบทางเศรษฐกิจ
ทั้ง Kshirsagar และ Burry เชื่อว่าอายุการใช้งานที่สมจริงของชิป AI เหล่านี้คือเพียง 2-3 ปีเท่านั้น เอ็นวิเดียได้โต้แย้งในแถลงการณ์ที่ไม่ธรรมดาเมื่อเดือนพฤศจิกายน ปกป้องการประมาณการ 4-6 ปีของอุตสาหกรรมว่าอิงจากหลักฐานในโลกแห่งความเป็นจริงและแนวโน้มการใช้งาน
แต่ Kshirsagar เชื่อว่าสมมติฐานที่มองในแง่ดีเหล่านี้หมายความว่าการเฟื่องฟู AI อยู่บนพื้นฐานของต้นทุนที่ "ต่ำเทียม" และผลที่ตามมาเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ หากบริษัทต่างๆ ถูกบังคับให้ลดระยะเวลาค่าเสื่อมราคา "มันจะส่งผลกระทบต่อผลประกอบการทันที" และลดกำไร Jon Peddie จาก Jon Peddie Research เตือนไว้
